Czy lokata może przynosić straty? Produkty oszczędnościowe są tradycyjnie postrzegane jako jeden z najbezpieczniejszych sposobów na przechowywanie pieniędzy i generowanie pasywnego dochodu. Banki kuszą stabilnym oprocentowaniem bez konieczności ponoszenia dodatkowych kosztów. Rzeczywistość bywa jednak bardziej skomplikowana, a lokata bankowa – choć w praktyce generuje odsetki – może skutkować realnymi stratami. 

Czy lokata bankowa może przynosić straty?

Na początku rozważmy kilka podstawowych pojęć związanych z ekonomią. Pierwszym z nich jest inflacja, czyli wzrost ogólnego poziomu cen w gospodarce, który powoduje, że za tę samą kwotę można kupić coraz mniej. Drugi termin to oprocentowanie nominalne, czyli wartość procentowa, którą bank oferuje jako zysk z lokaty. Jednak ważniejsze jest oprocentowanie realne uwzględniające wpływ inflacji na zgromadzone środki – jeśli inflacja jest wyższa oszczędzający traci w sensie rzeczywistej siły nabywczej swoich pieniędzy. 

Kiedy spojrzymy na to zjawisko w praktyce, okazuje się, że w warunkach wysokiej inflacji lokaty bankowe często przynoszą straty, mimo że widzisz wyższą sumę środków na koncie. Dodatkowym czynnikiem obniżającym opłacalność lokat bankowych jest podatek od zysków kapitałowych, znany jako podatek Belki. W Polsce wynosi on 19% i jest naliczany od odsetek uzyskanych z lokaty. 

Aby lokata bankowa przynosiła realny zysk, jej oprocentowanie musi być wyższe od poziomu inflacji skorygowanej o podatek Belki. Jak to wygląda w praktyce? Załóżmy, że inflacja utrzymuje się na poziomie 5% (dane za grudzień 2024), a lokata oferuje oprocentowanie 6% w skali roku. Podatek Belki to 19%. Wyliczmy zatem 81% z 7%: 

81% x 6% = 0,81 x 0,06 = 0,0486, czyli 4,86%

Co to oznacza? Skoro inflacja wynosi 5%, a oprocentowanie lokaty jest niższe, to tak naprawdę na niej nie zarabiasz. Przy wysokiej inflacji, lokaty o niskim oprocentowaniu przynoszą realne straty, mimo że teoretycznie generują odsetki.

Lokata bankowa a koszty alternatywne – co musisz wiedzieć?

Innym czynnikiem, który wpływa na ostateczną kwotę oszczędności, są koszty alternatywne. Lokaty, jako że są bezpiecznymi produktami, które dają gwarancję zysku, oferują stosunkowo niskie stopy zwrotu w porównaniu z innymi formami inwestycji. Fundusze inwestycyjne czy akcje mogą okazać się bardziej opłacalne, zwłaszcza w dłuższym okresie, niemniej wiążą się z pewnym ryzykiem, które nie każdy jest w stanie zaakceptować. Czy rezygnacja z wyższych potencjalnych zysków na rzecz bezpiecznej lokaty jest tego warta? To kwestia indywidualna, dlatego jeżeli masz wątpliwości, którą formę oszczędzania wybrać, skorzystaj z pomocy naszego doradcy. 

>> Sprawdź oprocentowanie lokat bankowych 2025

Lokata bankowa a warunki rynkowe

Nie możemy też zapominać o zmieniających się uwarunkowaniach rynkowych. W ostatnich latach stopy procentowe pozostawały na bardzo niskim poziomie, co przełożyło się na spadek oprocentowania lokat bankowych, czyniąc je mniej atrakcyjnymi dla oszczędzających. Wzrost stóp procentowych, który miał miejsce w ostatnich miesiącach, nieco poprawił sytuację, ale wciąż lokowanie oszczędności w depozytach jedynie zmniejsza negatywny wpływ inflacji a nie powoduje, że klienci mogą wypracować realne oszczędności na tych produktach.

Lokaty oszczędnościowe – wybieraj rozsądnie!

Czynniki psychologiczne również odgrywają istotną rolę podczas wyboru produktów oszczędnościowych. Lokaty bankowe są często wybierane przez osoby, które preferują bezpieczeństwo i przewidywalność. Niestety, brak świadomości dotyczącej wpływu inflacji czy podatków może sprawić, że po zakończeniu lokaty będą głęboko rozczarowane wysokością odsetek. Doskonale zdajemy sobie z tego sprawę, dlatego oferujemy naszą pomoc i wsparcie w doborze produktów finansowych. Z naszą pomocą zrozumiesz mechanizmy rynkowe i wybierzesz lokatę, która pozwoli uchronić Twoje oszczędności przed inflacją.

Czy w takim razie lokata bankowa ma sens? Wszystko zależy od indywidualnych potrzeb i celów finansowych oszczędzającego. Dla osób, które szukają bezpiecznego miejsca do deponowania środków przez krótki okres, lokata może być najlepszym wyborem. Jednak w dłuższej perspektywie, szczególnie w warunkach wysokiej inflacji, lokaty bankowe mogą nie być wystarczające, aby chronić wartość pieniędzy.

FAQ

Jakie oprocentowanie musi mieć lokata bankowa, aby zarabiała na siebie?

Aby lokata przynosiła realny zysk, jej oprocentowanie musi być wyższe od poziomu inflacji skorygowanej o podatek Belki. Oprocentowanie nominalne może wyglądać atrakcyjnie, ale inflacja oraz podatek od zysków kapitałowych mogą sprawić, że faktyczny zysk będzie o wiele mniejszy niż ten wyliczony w oparciu o samo oprocentowanie. 

Czy lokaty bankowe są bezpieczne?

Lokaty bankowe są uznawane za jeden z najbezpieczniejszych produktów finansowych, ponieważ środki są objęte gwarancjami Bankowego Funduszu Gwarancyjnego do kwoty 100 000 euro na osobę w każdym banku. 

Czy lokata bankowa może przynosić straty?

Tak, w warunkach wysokiej inflacji lokata bankowa może przynosić realne straty, mimo że na koncie pojawiają się odsetki. Inflacja powoduje, że zgromadzone środki tracą na wartości, a jeśli oprocentowanie lokaty jest niższe od poziomu inflacji, rzeczywista siła nabywcza pieniędzy zmniejsza się.

Co to jest podatek Belki i jak wpływa na zysk z lokaty?

Podatek Belki to 19% podatek od zysków kapitałowych, który jest naliczany od odsetek uzyskanych z lokat bankowych. Jeśli oprocentowanie lokaty wynosi 6%, a inflacja jest na poziomie 5%, to po odliczeniu podatku zysk wyniesie tylko 4,86%, czyli poniżej wartości inflacji. To sprawia, że lokata nie zarabia na siebie. 

Niniejsza treść została opublikowana w celach edukacyjnych i informacyjnych. Informacje w niej
zawarte mają wyłącznie charakter ogólny i nie stanowią porady prawnej, finansowej oraz inwestycyjnej.
Wydawca serwisu dokłada starań, aby treści były aktualne i merytoryczne, jednocześnie nie ponosi odpowiedzialności za decyzje podjęte przez czytelnika na podstawie zawartych w niniejszej publikacji informacji.